上海国资母基金规模突破千亿，创投行业迎来新时代
元描述： 上海发布总规模1000亿元的三大先导产业母基金，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金，并出台19条新政策措施，大力扶持创投行业发展，引导社会资本投资初创企业，推动上海科技创新发展。
引言
2024年7月26日，上海发布了总规模高达1000亿元的上海三大先导产业母基金，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。这一重磅消息，引发了业界广泛关注，不仅标志着上海在科技创新领域投入的决心，更预示着上海创投行业将迎来全新的发展时代。
上海三大先导产业母基金：科技创新的引擎
上海三大先导产业母基金的设立，是上海市政府积极推动科技创新、培育未来产业的重大战略举措。这1000亿元的巨额资金，将主要投向集成电路、生物医药和人工智能这三大先导产业，以及未来产业领域。通过母基金模式，撬动更多社会资本，为上海的科技创新提供强有力的资金支持，加速科技成果转化，培育具有全球竞争力的产业集群。
《若干意见》：政策助力，打造创投生态体系
与三大先导产业母基金同步发布的《关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见》，则为上海创投行业发展指明了方向，提出了19条具体措施，涵盖“募投管退”各个环节，打造更加完善的创投生态体系。
1. 募资环节：多渠道拓宽资金来源
- 支持S基金发展，鼓励孵化器、大学科技园等设立早期基金，并优先获得政府引导基金支持。
- 拓宽创业投资企业境内外资金来源，吸引更多国际资本参与上海创投市场。
2. 投资环节：加大对硬科技领域的扶持
- 加大对硬科技领域早期投资的扶持力度，探索引导基金阶梯化让利机制，降低早期投资风险。
- 支持政府引导基金与金融资产投资公司合作设立创业投资企业，提高资金使用效率。
3. 管理环节：优化国资投资考核与评价机制
- 建立健全政府投资基金持续投入机制，加强政府引导基金、国资基金的统筹协调，避免资金浪费。
- 优化国资资本投资考核与评价机制，鼓励创投企业积极参与市场竞争，促进高质量发展。
4. 退出环节：深化认股权综合服务试点
- 支持创业投资企业利用资本市场实现股权退出，为创投企业提供更多退出渠道。
- 深化认股权综合服务试点，为创投企业提供更便捷的退出服务。
上海国资平台：引领创投发展，撬动市场活力
近年来，上海国资投资平台动作不断，积极发挥国有资本的引导作用，推动创投行业发展。
- 2022年12月，上海成立了规模达500亿元的国有资本投资母基金，重点投向集成电路、生物医药、人工智能等九大产业。
- 2024年4月16日，上海国投公司与科创投集团联合重组，打造具备科创引领力和国际影响力的行业龙头公司。
- 上海市属45家监管企业中，有25家成立了相关基金，合计达366只，募资规模超过5000亿元，涵盖国资背景的市场化母基金、上海国资平台基金以及上海国企旗下垂直领域专业基金等。
上海国资平台的积极参与，不仅为创投市场注入了强大资金力量，更重要的是，其专业管理能力和资源整合能力，能够有效推动创投行业规范发展，提升整体效率，促进产业链上下游协同，为上海科技创新发展提供强有力的支持。
科创载体：培育创新土壤，孵化未来企业
截至2023年底，上海各类科创载体近600家，其中包括国家级科技企业孵化器65家、国家备案众创空间60家、国家大学科技园14家，空间场地总面积412.86万平方米，孵化企业超过3.3万家。由科创载体孵育的科创板上市企业已达30家。
这些科创企业的崛起，离不开资金的支持。上海政府引导基金，积极引导社会资本投资初创企业，为科创企业发展提供全生命周期的支持。
《若干意见》明确提出四项措施，推动创业投资与产业发展：
- 积极引导科技创新成果转化：建立创业投资与政府专项资金的定期对接机制，加速科技成果转化落地。
- 持续推进创业投资与孵化平台联动发展：鼓励创投基金与孵化平台协同发展，为初创企业提供全方位服务。
- 鼓励重点产业领域的市场化并购整合：三大先导产业母基金和政府引导基金将加大对并购基金的投资力度，促进产业链整合和优化。
- 加强长三角区域创业投资行业联动发展：推动长三角区域创投行业协同发展，打造更具竞争力的区域创投生态。
上海市科委科技成果转化与孵化器建设处副处长梁冰表示，下一步将更为积极地引导科创载体特别是高质量孵化器与各类创投基金对接，设立概念验证、成果转化等孵化早期、核心阶段的子基金，投早投小投长投硬，孵育出更多具备发展潜力的硬科技企业。
常见问题解答
Q: 上海三大先导产业母基金的资金来源是什么？
A: 上海三大先导产业母基金的资金来源主要包括：政府财政资金、国有资本、社会资本等。
Q: 上海三大先导产业母基金的投资方向是什么？
A: 上海三大先导产业母基金的投资方向主要集中在集成电路、生物医药、人工智能这三大先导产业，以及未来产业领域。
Q: 《若干意见》中有哪些措施支持创投行业发展？
A: 《若干意见》中包含了19条具体措施，涵盖“募投管退”各个环节，包括支持S基金发展、加大对硬科技领域早期投资的扶持力度、优化国资投资考核与评价机制、深化认股权综合服务试点等。
Q: 上海国资平台在创投行业发展中扮演什么角色？
A: 上海国资平台在创投行业发展中发挥着重要引导作用，通过设立母基金、整合资源、优化管理机制等方式，为创投行业提供资金支持、专业管理和政策保障，推动创投行业规范发展，促进产业链上下游协同。
Q: 上海科创载体在创投行业发展中扮演什么角色？
A: 上海科创载体为创投企业提供孵化服务，为初创企业提供办公场地、创业辅导、融资对接等服务，为科创企业发展提供全生命周期的支持。
Q: 上海三大先导产业母基金和《若干意见》的发布，对上海科技创新发展有什么意义？
A: 上海三大先导产业母基金和《若干意见》的发布，标志着上海在科技创新领域投入的决心，将为上海科技创新发展提供强有力的资金支持和政策保障，加速科技成果转化，培育具有全球竞争力的产业集群，推动上海经济高质量发展。
结论
上海三大先导产业母基金的设立和《若干意见》的发布，是上海市政府积极推动科技创新、培育未来产业的重大战略举措，将为上海创投行业发展注入强劲动力，加速上海科技创新步伐，推动上海经济高质量发展。相信在政府引导和市场力量的共同推动下，上海创投行业将迎来更加蓬勃发展的未来。
